互聯(lián)網(wǎng)世界的興起，的確需要新規(guī)則，但不是一開始就需要由國家立法機構(gòu)來立法，而是需要內(nèi)生的自生秩序的形成。立法的任務是發(fā)現(xiàn)規(guī)則并行諸文字的過程，規(guī)則的形成首先需要市場主體的自律，企業(yè)的業(yè)務流程要規(guī)范，操作要點要細化，嚴格風險管理規(guī)則；其次應當通過行業(yè)自身的努力、企業(yè)之間的溝通，制定一定的行業(yè)標準，并形成行業(yè)自律準則和行業(yè)公約——這就是軟法。

軟法，是指產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要有社會組織，發(fā)揮社會組織作用，引導企業(yè)形成產(chǎn)品規(guī)則、企業(yè)規(guī)則的標準流程，提煉出來形成行業(yè)標準，形成行業(yè)慣例和公約?，F(xiàn)代法學認為這也是一種立法。

一個重要政策法律文件的出臺，需要反復調(diào)研、協(xié)商和論證等程序，短則一兩年，長則三五年，甚至十年八年都很正常。相比之下，先進行行業(yè)自律，逐漸找到規(guī)范、規(guī)則和標準，再通過司法判例總結(jié)規(guī)則，逐漸上升為法律，則更能適應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。這樣做一方面可以防止一管就死、一放就亂，另一方面也可讓我們的小微企業(yè)、三農(nóng)建設、創(chuàng)新型企業(yè)得到更多融資的渠道，為普通民眾理財提供更多的渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中確實有一定的風險，如關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)掃碼支付問題的事故和糾紛投訴，央行采用的策略是“暫?！碧摂M信用卡和掃碼支付，讓其排查安全隱患、評估風險管理和制定應急預案，并上報備案。這本是一個及時且必要的監(jiān)管措施和依法監(jiān)管要求，但是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，當有人把對網(wǎng)絡支付的管理辦法征求稿發(fā)放到網(wǎng)絡上，輿論通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)酵，并且迅速傳導到股市，致使互聯(lián)網(wǎng)金融概念股跌停，也給央行造成極大輿論壓力。這與互聯(lián)網(wǎng)時代的公民參與和理性表達沒有形成有一定關(guān)系，同時可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管需要柔性緩沖帶。

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域加強社會組織、行業(yè)自律組織建設和軟法治理，能夠起到更靈活有效的作用。市場問題通過輿論反應先傳導到第三部門，政府意識和監(jiān)管措施可以通過行業(yè)組織傳遞給企業(yè)，而不是簡單直接地以有形之手干涉企業(yè)行為，這樣可形成有彈性的互動機制，對整個社會的良性運行，對制度進一步規(guī)范與優(yōu)化有極大好處。

在當前金融監(jiān)管格局下，互聯(lián)網(wǎng)金融有的領(lǐng)域有機構(gòu)監(jiān)管，有的領(lǐng)域還沒有機構(gòu)監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是法外之地，但目前政策法律環(huán)境總體是寬松的，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域沒有出現(xiàn)監(jiān)管過度的情況，還沒有專門法律出臺，部門規(guī)章也比較少，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之初的試錯探索。

從民商法原則出發(fā)，法無明文禁止即是自由，賦予了經(jīng)營者探索試錯的創(chuàng)新空間；從行政法治原則出發(fā)，法無明文授權(quán)即是禁止，監(jiān)管者要抑制自己的監(jiān)管沖動。同時，我們也需要積極探索互聯(lián)網(wǎng)金融時代的監(jiān)管變革。無論如何，監(jiān)管應以消費者權(quán)益保護為出發(fā)點，堅守風險監(jiān)管的底線。

（作者系長江商報特約評論員、中央財經(jīng)大學法學院教授、金融法研究所所長、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會俱樂部創(chuàng)始人）